Financer une start-up n’est pas une petite affaire : créer un excellent produit ou service est une chose, mais trouver et garantir les ressources qui permettront à votre entreprise de se développer en est une autre.

Si vous ne savez pas où chercher, trouver des fonds pour votre entreprise peut sembler une tâche presque impossible ou comme un travail à plein temps, mais heureusement, au Canada, et à Montréal en particulier, il existe de nombreuses ressources pour aider les entrepreneurs comme vous à financer et à développer leur entreprise sans avoir à travailler 50 heures par semaine à un poste annexe juste pour payer les factures.

Au Canada, depuis le boom dot com dans les années 90, il n’y a jamais eu un afflux aussi important de capitaux d’investissement, ni d’incitations gouvernementales pour les petites et moyennes entreprises comme la vôtre.

Ce guide est une compilation de tout ce que vous devez savoir lorsqu’il s’agit de financer une jeune entreprise à Montréal et au Canada, et une liste de toutes les ressources importantes (à qui parler, où aller, liens utiles, etc.) pour le financement d’une entreprise aux premiers stades de sa croissance.

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Bootstrapping : Votre entreprise a-t-elle vraiment besoin de financement en ce moment ?

Pour certaines start-ups très innovantes, le coût du développement en phase de démarrage est si important que recevoir un financement extérieur est une nécessité absolue. D’autres modèles d’entreprise peuvent généralement fonctionner tout aussi bien (voire mieux la plupart du temps) en se lançant et en travaillant avec un budget serré.

Une entreprise « bootstrapée » connaîtra généralement une croissance un peu plus lente qu’une entreprise entièrement financée, mais réfléchissez bien : le fait de conserver les capitaux propres, de garder le contrôle peut apporter de nombreux avantages à votre entreprise / esprit d’équipe sur le long terme.

Vous serez peut-être surpris d’apprendre que la plupart des start-ups, même les plus célèbres, ont été montés sur des budgets ‘bootstrappés) (voir l’histoire fascinante de GitHUB). Les liquidités et les économies des fondateurs représentent généralement une bonne partie du capital d’amorçage nécessaire au démarrage d’une entreprise, mais il existe de nombreuses autres façons de financer votre start-up tout en la développant.

Une façon intéressante de lancer votre entreprise est de vendre vos services. En tant que fondateur de votre entreprise, vous êtes très probablement doué dans au moins un domaine clé, et c’est sur ce domaine que vous devez vous concentrer pour maintenir votre entreprise à flot. De nombreux créateurs d’entreprise financent leur entreprise en faisant du travail de consultation ou en offrant d’autres services liés à leur domaine d’expertise.

Vous devez d’abord déterminer les besoins mensuels de votre entreprise en termes de trésorerie, puis trouver un moyen de garantir ces revenus de la manière la plus efficace possible. Cela peut aller du développement de sites web, du travail de conception graphique, de la rédaction de blogs, du référencement, du marketing, du PPC à la programmation, etc. Il vaut la peine de penser de manière créative et de tester les eaux avec différentes prestations en free-lance.

Tout ce que vous pouvez faire pour réduire vos frais de démarrage est également bon pour votre entreprise sur le long terme.

Combien d’argent suis-je prêt à investir dans mon entreprise ?

Financement par fonds propres

Le financement par fonds propres est l’une des formes les plus courantes de financement précoce pour les jeunes pousses innovantes. Il s’agit de lever des capitaux par la vente d’actions.

Cela signifie essentiellement que l’entreprise vend une partie de sa propriété en échange d’un financement. Nous entendons souvent le terme « capital » en référence au marché boursier, mais dans le monde des start-ups, le capital est négocié de manière privée entre les fondateurs et les investisseurs comme les VC et les Anges.

Il n’y a rien de plus important dans le monde du financement par actions que de comprendre les principes fondamentaux des cycles de financement :

Les cycles de financement des entreprises en phase de démarrage

Les cycles de financement d’amorçage comportent de nombreuses étapes, et chaque étape représente une étape du cycle de vie d’une entreprise.

Étape du préfinancement

Le préamorçage est généralement le terme donné à l’investissement initial du fondateur qui sort de ses propres poches pour financer son démarrage. Dans certains cas, des investisseurs providentiels et parfois des sociétés de capital-risque participent au financement de préamorçage, mais dans la plupart des cas, il s’agit généralement d’un mélange de l’épargne du fondateur et des amis et de la famille qui investissent à ce stade.

Les 3 F (Famille, Amis & « Fous ») sont généralement ceux qui osent croire et qui investissent vraiment dans vos rêves et projets avant tout le monde ! Alors ne les comptez pas !

Selon les statistiques du site Fundable crowdfunding, les amis et la famille sont la principale source de financement pour tous les entrepreneurs, investissant plus de 60 milliards de dollars dans de nouvelles entreprises en 2014.

Stade du financement d’amorçage

La phase d’amorçage est la première véritable phase de financement : généralement, un groupe d’investisseurs se réunit et finance le développement initial d’une idée. À ce stade, votre entreprise doit déjà faire preuve d’un certain attrait auprès des clients. Les actions convertibles, les actions privilégiées ou les actions ordinaires sont autant de moyens typiques de rembourser vos investisseurs à ce stade.

Au stade de l’amorçage, la possibilité d’accéder aux connaissances et aux contacts des investisseurs est un grand avantage, de sorte qu’il vaut la peine de prendre son temps, de négocier et de choisir les bonnes personnes dans votre équipe. Cette possibilité de jeter les bases de votre entreprise ne se présente qu’une seule fois, et pour réussir, vous devez le faire correctement.

Les sources de financement d’amorçage les plus courantes sont les accélérateurs, les anges et les sociétés de capital-risque spécialisées, mais de nombreuses banques et grandes entreprises technologiques proposent des fonds de capital-risque et d’autres types de financement d’amorçage par capital-investissement afin de tirer parti des prochaines grandes innovations.

Étape de financement de la série A

Le financement de la série A provient généralement d’un petit nombre de sociétés de capital-risque et d’anges qui investiront des fonds de démarrage, généralement en échange de capitaux propres.

Si le cycle d’amorçage est consacré à l’établissement de bases saines pour l’entreprise, le financement de la série A permettra véritablement de démarrer l’eninge et de commencer à échelonner la croissance initiale de l’entreprise.

C’est pourquoi la principale question à se poser avant de se lancer dans une série A est Cette entreprise peut-elle se développer ? Les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels voudront s’assurer que vous savez vraiment ce que vous faites, ce qui signifie que vous devez avoir des antécédents avec vos clients et un plan bien orchestré sur la façon dont vous allez augmenter vos revenus dans les prochains mois pour rembourser vos investisseurs.

Phase de financement de la série B

Alors que dans un financement de série A, l’objectif est généralement de soutenir un modèle commercial qui fonctionne déjà, de le mettre à l’échelle et de prouver que l’entreprise peut atteindre ses objectifs et rembourser ses investissements, la série B est là pour ajouter du combustible à ce feu.

Les jeunes pousses qui ont accès à une série B commencent généralement à faire des bénéfices, et le plus grand défi à ce stade est de se développer rapidement avec les fonds limités dont elles disposent.

Alors que dans la série A, la majeure partie de l’investissement repose encore sur les « promesses » de la nouvelle entreprise, dans une série B, l’investissement est basé sur des faits et des statistiques, comme la part de marché, les revenus, la croissance, la rentabilité, les actifs de l’entreprise, etc. C’est pourquoi, de nombreuses entreprises qui obtiennent un financement de la série A ne se rendent pas nécessairement à la série B.

Financement de la série C et au-delà

La plupart des petites entreprises n’atteignent pas la série C ou n’en ont pas besoin. C’est la première des séries « ultérieures », réservées aux entreprises ayant une grande force d’attraction et le potentiel de s’imposer sur le marché international. Une série C peut déboucher sur un D, E, F si l’entreprise est intéressante et connaît une croissance suffisamment stable.

À ce stade, les fonds spéculatifs et les banques commencent à devenir beaucoup plus courants à mesure que les investissements deviennent de plus en plus importants.

Ressources importantes pour le financement d’amorçage

Fondateur Fuel

Investisseur et accélérateur avec un programme de 13 semaines axé sur le stade de la pré-graine à l’ensemencement. Les conditions d’investissement pour 2016 sont de 100K pour l’équivalent de 5% en capitaux propres. FounderFuel est animé par Real Ventures, la société de capital-risque la plus active au Canada dans le domaine de l’amorçage.

White Star Capital

White Star Capital s’engage à soutenir les jeunes pousses du secteur des nouvelles technologies en investissant dans des fonds d’amorçage et des fonds de série A et en émettant des chèques de 500 000 à 5 millions de dollars. Elle peut être l’investisseur principal ou co-investir avec d’autres investisseurs.

Cinq investisseurs providentiels de Montréal ont annoncé la création d’un nouveau fonds, Interaction Ventures, pour aider les jeunes entreprises de la ville.

Five angel investors in Montreal announced a new fund, Interaction Ventures, to help startups in the city.

Anges financiers

Les investisseurs providentiels sont généralement des personnes fortunées et des philanthropes qui investissent dans des start-ups en échange d’actions ou de dettes convertibles. Il existe des anges dans tous les secteurs d’activité, mais il s’agit généralement d’anciens entrepreneurs eux-mêmes ou de professionnels récemment retraités qui souhaitent aider la prochaine génération de startups.

Contrairement aux anges, les sociétés de capital-risque sont soumises à des règles et des procédures de fonctionnement strictes. Les anges investissent généralement de leur propre poche, contrairement aux capital-risqueurs qui sont essentiellement des gestionnaires de fonds. Cela permet à l’investisseur de s’engager davantage dans la croissance de l’entreprise et offre une plus grande souplesse dans la manière dont les transactions sont établies. Les anges sont généralement beaucoup plus souples dans les transactions qu’ils proposent, mais cela signifie aussi qu’ils donnent généralement plus de fonds propres, car ils sont plus engagés dans l’entreprise que les sociétés de capital-risque, qui ne s’occupent généralement que du financement de l’entreprise.

Les investissements d’anges sont l’une des formes de capital les plus coûteuses, car ils investissent généralement à des stades plus précoces et plus risqués du développement d’une jeune entreprise et ont un retour sur investissement cible beaucoup plus élevé (10 à 20 fois plus) que les capital-risqueurs.

Ressources importantes pour trouver des »Anges financiers »

Anges Québec

Fondé en 2008, Anges Québec est le plus important groupe d’anges investisseurs au Canada dont la mission est d’investir des capitaux et de l’expertise dans des entreprises québécoises innovantes.

Anges investisseurs de Montréal

Investissement Québec investit dans des projets innovateurs et des entrepreneurs visionnaires qui ont le potentiel de mener vers un brillant futur. Ce financement, qui est vital pour les entreprises, peut provenir directement ou indirectement via des fonds spécialisés.

Fonds de capital-risque

Les fonds de capital-risque sont des fonds investis dans de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance.

C’est dans ces trois dimensions que chaque fonds de capital-risque se différencie principalement :

  • La géographie (par exemple, canadienne, nord-américaine, mondiale),
  • Stage (Seed, Series A, Late Stage), et
  • Secteur (medtech, IoT, cleantech).

Il est important de garder cela à l’esprit afin d’aborder le bon type de capital-risque au bon stade de croissance.

Ressources importantes en matière de capital-risque

Inovia Capital-Risque

Inovia Capital est une société de capital-risque spécialisée dans les investissements dans les entreprises en phase de démarrage, d’amorçage, de capital-risque intermédiaire, de capital-risque tardif, de capital de croissance et de démarrage.

Centre d’affaires BDC – Capital-risque

La BDC est la seule banque qui se consacre exclusivement aux entrepreneurs. Nous offrons du financement, du capital de risque, du capital de croissance et de transition et des services de consultation.

Société financière Champlain

Champlain est une société de capital-investissement flexible et entreprenante, axée sur les petites et moyennes entreprises

Investissement Québec

Investissement Québec investit dans des projets novateurs et visionnaires qui sont porteurs d’avenir. Ce financement, essentiel pour les entreprises, peut être apporté directement ou indirectement par le biais de fonds spécialisés.

Incubateurs et accélérateurs

Les incubateurs et accélérateurs de démarrage sont essentiellement des programmes de croissance pour les entreprises en démarrage à différentes étapes de leur cycle de vie.

Les accélérateurs « accélèrent » la croissance d’une entreprise existante, tandis que les incubateurs « incubent » les idées perturbatrices dans l’espoir de construire un modèle commercial et une entreprise. Ainsi, les accélérateurs se concentrent sur la mise à l’échelle d’une entreprise tandis que les incubateurs sont souvent plus axés sur l’innovation

Ces deux types de programmes offrent des conseils, des connexions et, la plupart du temps, un espace de travail et un capital de départ.

Les incubateurs ont tendance à travailler avec les startups dès les premières étapes, généralement avant même que l’entreprise ne gagne de l’argent.

D’un autre côté, les accélérateurs de démarrage travaillent généralement avec des entreprises qui ont déjà fait leurs preuves et qui disposent d’un moyen stable de générer des bénéfices.

Bien qu’il puisse être très intéressant de trouver un incubateur pour aider votre jeune entreprise, vous devriez y réfléchir à deux fois avant de vous impliquer ou de vous engager : les incubateurs pour jeunes entreprises demanderont la plupart du temps un certain capital dans votre entreprise afin de vous aider dans les premières étapes de la croissance. L’abandon des capitaux propres est une décision majeure pour toute entreprise, mais c’est aussi un outil utile pour impliquer réellement les gens dans la réussite de votre entreprise.

Ressources importantes (incubateur/accélérateur de startup)

Accélérateur et financement d’EcoFuel

Ecofuel est un fonds de capital-risque et un accélérateur spécialisé et personnalisé dédié aux jeunes pousses de technologies propres en phase d’amorçage. Outre un financement d’amorçage pouvant atteindre 75 000 dollars, Ecofuel Accelerator propose des ateliers de formation, des sessions de réseautage et un écosystème de mentors expérimentés.

Rho Canada Ventures

Rho Canada Ventures est une division de Rho Capital Partners qui se concentre sur l’investissement de départ dans les entreprises technologiques les plus innovantes du Canada.

Tandem Expansion

Tandem Expansion est un fonds privé de capital de croissance qui cherche à investir dans les petites et moyennes entreprises canadiennes dans divers secteurs technologiques. Leur objectif est d’accélérer la croissance des entreprises établies.

Le financement par capitaux propres

Le crowdfunding en actions consiste à lever des fonds auprès de nombreux investisseurs individuels en vendant des titres tels que des actions (ou des obligations convertibles) d’une entreprise qui n’est pas déjà cotée en bourse. Ce type de financement présente de nombreux avantages pour les jeunes pousses, mais aussi certains inconvénients potentiels : Les investisseurs sont susceptibles de réaliser des bénéfices si l’entreprise est florissante, mais ils peuvent aussi perdre la totalité de leur investissement si elle fait faillite.

Pour les entreprises, le crowdfunding en actions est une excellente occasion non seulement d’obtenir des fonds d’investissement, mais aussi d’obtenir un bon retour d’information de la part des clients potentiels, et un bon coup de pouce en matière de relations publiques et de marketing au début. Ces fonds supplémentaires donnent généralement beaucoup de visibilité en ligne et de crédibilité à l’entreprise, et souvent les investisseurs initiaux suivront leurs investissements lors de cycles ultérieurs.

Financement Gouvernemental

Au Canada, la plupart des fonds de démarrage sont généralement apportés par le secteur privé, mais il existe également de nombreuses possibilités pour les entreprises d’obtenir des fonds publics.

Le gouvernement canadien a mis en place de nombreux programmes de financement pour aider à financer des projets d’innovation et de développement régional.

Ces programmes de financement offrent des investissements assez attrayants pour les jeunes entreprises, mais l’inconvénient est que la procédure de demande est souvent très compliquée et, comme pour tout ce qui concerne le gouvernement, l’argent doit généralement être utilisé d’une manière très spécifique, en suivant un ensemble de règles et de règlements stricts.

Voici un aperçu des principales possibilités de financement public pour les start-ups et les entreprises de grande envergure au Canada.

Ressources importantes pour les subventions gouvernementales

Le meilleur endroit pour vérifier si vous êtes éligible ou non à des subventions locales ou nationales est le site web du gouvernement canadien.

Répertoire des subventions du gouvernement canadien

Innovation Canada

Prêt pour le financement des petites entreprises au Canada

Il s’agit d’un programme de prêt garanti par le gouvernement qui peut donner accès à un maximum de 1 000 000 de dollars aux petites entreprises canadiennes.

Prêts aux futurs entrepreneurs

Les prêts aux futurs entrepreneurs sont des options de financement soutenues par le gouvernement pour les entrepreneurs qui démarrent. Les entrepreneurs de 18 à 39 ans peuvent emprunter jusqu’à 60 000 à 40 000 dollars, dont 40 000 dollars sont fournis par la BDC. Les entreprises qui obtiennent ces prêts peuvent également avoir accès à certains programmes de mentorat et à d’autres ressources.

Autres ressources intéressantes pour les entrepreneurs à Montréal

Info Entrepreneurs

Info entrepreneurs soutient la croissance économique des PME de toutes les régions du Québec

PME MTL

PME MTL, un réseau d’experts en financement et soutien aux entrepreneurs et aux entreprises | Business Plan, Prêts et subventions, Services de conseil.

Devenir Entrepreneur

Devenir entrepreneur est une plateforme qui vous permettra d’acquérir l’inspiration et les informations nécessaires pour entreprendre.

Fundica

Fundica est une société canadienne privée de services financiers basée à Montréal, au Québec, qui met en relation les entreprises, en particulier les jeunes pousses et les PME du secteur technologique, avec des sources de financement appropriées. La base de données de Fundica sur les possibilités de financement est accessible via un moteur de recherche exclusif sur le site web.

Réseau Capital

Réseau Capital, l’Association québécoise du capital de risque et d’investissement, est la seule association de capital privé qui regroupe tous les intervenants de la chaîne d’investissement au Québec. La mission de Réseau Capital est de contribuer au développement et au fonctionnement efficace de l’industrie du capital d’investissement, qui joue un rôle majeur dans le développement et le financement des entreprises au Québec.

Obtenir du financement pour un plan d’affaires n’est pas une tâche facile et nous espérons que cet article vous a donné quelques conseils et vous a aidé à comprendre le monde complexe du financement et du capital de risque !

Nous avons établi cette liste après une recherche approfondie, et chaque nom de cette liste a été sélectionné après beaucoup de soin et de considération. Tous ces liens et ressources sont utiles aux startups et aux petites entreprises qui cherchent à se développer et à faire passer leur service ou leur produit à un niveau supérieur. Utilisez-les à bon escient ! Nous vous souhaitons beaucoup de succès !

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